投資信託は、基準価格の上昇により利益が発生します。毎月一回あるいは隔月等、定期的に分配金が支払われる投資信託が最近は人気です(分配型と呼ぶ)。毎月分配型ファンドには、グローバル・ソブリン・オープン等があります。
値上がり益にも、分配金にも、20%の税金がかかります(分離課税)。分配型は分配金を受け取るときに課税されます。一方、利益を分配しないで再投資するファンドは、ファンド売却時に課税されます。
再投資型は、分配金なしのため、売却するまでは課税されない分、投資効率が良くなります。自己年金目的等の長期運用では再投資型が有利といわれています。
また、運用益が出ていない場合にも分配金を出すファンドは、タコ足配当(運用資金を削る)なので、資産運用の観点で考えると、本末転倒といえるでしょう。
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