多くの投資指南では、会社/業種/国等の個別の吟味がなされていることが多いです。もちろんこの考えも重要なのですが、本書ではより大きな視点で捉えることの重要性を主張しています。国内海外への投資比率、株式債券の投資比率、不動産(REIT)をどれくらいいれるか、等アセットアロケーションについて論じています。

相場急落時の対処等も書いてあります。最近話題になることの多い行動経済学の観点も取り入れてあります。

紙上資産運用シミュレーション(資金10万円から1000万円まで)を行っているのが特徴かもしれません。手持ちの資金に応じた運用戦略というのは他書籍ではあまり見ないと思います。

一万円を年利x%で運用した時、一万円を年利x%で積立運用した時、の資産変化表が掲載されていて、老後資金等長期投資の目安作りに役立ちます。

外食を減らして出費は減らしつつ、コツコツと投資する、ということで、「草食投資家」等という呼び名が付けられていました。草食系も流行りのキーワードですが、これも要は堅実な若者、というぐらいの意味でしょう。

不動産に直接投資するのではなく、間接的に投資する手段として、不動産を対象とする投資信託、REIT(real estate investment trust)があります。数十万円程度から投資でき、定期的に分配金が受け取れるものが多いです。不動産の家賃収入が分配金になっている、と考えればよいでしょう。株同様に証券会社で購入できるので始め易いですね。

2007年時点では、リートはやや加熱気味の気配があり、購入価格が高く、利回りが今一つのようですが、ポートフォリオの一部として、不動産も持っておくのは良いことでしょう。インフレ対策にもなります。なお、確定拠出年金でも、あいおい損保やEトレード等が不動産に投資する投信を用意しています。

もちろん、円高になれば円で保有している資産は価値が上がります。

10年後、20年後に円高になっているか円安になっているかはわかりませんが、リスクヘッジという観点からは、円だけでなく、ドルやユーロ等の外貨も保有しておくほうが良いでしょう。

この観点から、FX(外国為替証拠金取引)という金融商品は利用価値があると思います。FX は、スワップ金利や為替差益狙いで取り上げられることが多いです。レバレッジを高くするとリスクも高くなりますが、資産の分散のために使うのは良さそうな気がします。