国民年金については、個人年金と比較しているのがおもしろいです。現在の国民年金制度が優れたものではない(少なくとも万人/全世代に対し適切とはいえない)ですが、本書では、民間運営の個人年金と比べた国民年金のメリットがあげられているので、未納の人は一読する価値があります。

本書でも触れられている付加年金については、かなりお得だと思います(インフレ率ゼロなら2年受給で元が取れる)。というより、国民年金第一号被保険者として保険料を払うのであれば、付加年金も払うに限ると思います。

確定拠出年金(401K)に関しては、あまり触れられていません。また37ページの表では確定拠出年金の区分が誤植のようです。会社員の401Kは、勤務先で導入されて入れば企業型、そうでない場合は個人型になりますから。

ここでは年金についてのみ言及していますが、年金以外にも雇用保険や健康保険等社会保険も書かれています。

国民年金基金とは、国民年金第一号被保険者のための公的年金です。第二号被保険者の厚生年金／共済年金に相当します。掛金は月68000円までで加入者本人が決めます。掛金は社会保険料控除として全額所得控除されます。

国民年金基金のデメリットは、

• 予定利率が低い
• 付加年金と併用不可
• 401Kと併用する場合は、合計で月68000円まで

があげられます。

予定利率は、将来受け取る年金額に影響します。設立当初(1991年)は6.5%でしたが、2009年時点では1.75%になっています。1.75%というのは低すぎるでしょう。現在の日本はデフレ傾向ですが、インフレになった場合、物価上昇率に負ける可能性が高いです。確定給付型が災いして、将来インフレになったとしても受給額が変化しません。

国民年金付加年金という、(物価上昇が無ければ)年金掛金を二年で回収できる制度と併用できないデメリットも大きいですね。これは国民年金基金の一口目が、付加年金を含むものだかららしいです。

デメリットその3は、確定拠出年金(４０１Ｋ)と併用する場合、掛金は合計で68000円までになります。

所得税住民税の節税メリットは大きいので、メリットデメリットの比較で加入するかどうかを決めることになりそうです。

多くの投資指南では、会社/業種/国等の個別の吟味がなされていることが多いです。もちろんこの考えも重要なのですが、本書ではより大きな視点で捉えることの重要性を主張しています。国内海外への投資比率、株式債券の投資比率、不動産(REIT)をどれくらいいれるか、等アセットアロケーションについて論じています。

相場急落時の対処等も書いてあります。最近話題になることの多い行動経済学の観点も取り入れてあります。

紙上資産運用シミュレーション(資金10万円から1000万円まで)を行っているのが特徴かもしれません。手持ちの資金に応じた運用戦略というのは他書籍ではあまり見ないと思います。

一万円を年利x%で運用した時、一万円を年利x%で積立運用した時、の資産変化表が掲載されていて、老後資金等長期投資の目安作りに役立ちます。

海外株は、JPMBRICS5、JFインド株オープンと、新興国株式投資信託も用意されています。BRICS5は日興年金コンサルティングでも購入できますが、インド株は珍しいですね。私は401K商品では初めて見ました。

運営管理機関に支払う手数料は、毎月積み立てる場合または残高50万円以上で無料になります。国民年金基金連合会と事務委託先金融機関に払う手数料はかかりますが、手数料面でもかなりお得なので、お薦めできると思います。

手数料の重みは、運用金額と期間によります。満額(毎月68000円)近く掛金拠出する場合や、運用期間が長い場合は、信託報酬のほうが影響が大きくなります。

資料請求、申し込みは、スルガ銀行の確定拠出年金からどうぞ。(URL が変更になっていたので修正しました。)

スルガ銀行株式会社は、静岡神奈川を中心に展開している銀行で、ネットバンキングも行っています。本店は静岡県沼津市にあります。

民主党のマニフェストで提案されている年金改革案は現在の国民年金とは大きく異なるので、今後どうなるかは注目です。

民主党案では、基本財源を消費税とすることで、未納問題が解決します。また高所得者には給付を抑えることで、所得再分配の機能も担うことになるようです。

個人的には、国の制度である以上、低所得者を優遇するのが良い、と考えています。積立方式なら、あえて国が運営する必要はないと思います。積立型にするなら、確定拠出年金のように、自分で運用できるようにし、払った保険料は所得控除にする、というのが良いでしょう。

もちろん問題もあります。今回の選挙結果は、民主党が積極的に支持されたというよりも、自民党が情けないことが原因という意見もあるからです。また財源の消費税も、現在の5%で十分なのか?という疑問もあります。

国民年金基金は確定給付型(将来の受取額が決まっている)です。運用商品の選び方で迷ったりする必要はありません。反面、利回りは高いとはいえません。ローリスクローリターン型といえるでしょう。受取額が固定なのでインフレ対応でないことに注意しておきましょう。

掛金は最大で月68000円まで拠出可能で、掛金全額が社会保険料控除として所得控除されます。自営業の節税としては筆頭候補に上げて良いと思います。確定拠出年金と同時加入も可能ですが、その場合は合計で月68000円まで所得控除されます。

※国民年金免除申請している場合や未納の場合は国民年金基金や確定拠出年金に加入できないので注意しましょう。

ベトナムや南アフリカ等の新興国投資信託があると嬉しいのですが、今のところはありません。商品としては、トヨタアセットDC外国債券インデックスファンドが信託報酬も少なくて運用も安定しているようです。

手数料は国民年金基金へ月100円、あいおい損保月355円、野村信託銀行52円となっています。掛金は月5000円から最大月68000円(国民年金第一号被保険者の場合)で、年一回変更できます。自由度が高い、という点では魅力的ですね。もちろん、自己管理が大事になりますが。