インデックスファンドとアクティブファンド

インデックスファンドとは、日経平均株価やTOPIX(東証株価指数)などの株価指数の寝動きに連動するファンドのことです。海外株式ならMSCI(モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル)等が運用目標になります。

運用の目標とする指数が同じなら、ファンドによる差はあまりありません。アクティブファンドと比較して信託報酬等のコストが安いです。

アクティブファンドとは、株価指数を上回る運用成績を目指すファンドのことです。ファンドにより、投資対象や、リスクおよび目標リターンが異なります。

ファンドマネージャーの手腕次第でファンドの成績は大きく異なります。信託報酬等の運用コストが高いです。

インデックスファンド以上の運用を目指していますが、必ずしも運用成績が良い保証はありません。インデックスファンドを多少上回る程度では手数料負けすることも考えられます。